Dometic acquiert Kampa, un innovateur de produits à croissance rapide dans le commerce de détail et le marché secondaire

Le 3 décembre 2018, Dometic a acquis Kampa, un fournisseur innovant de produits de vente au détail et de rechange basé au Royaume-Uni. Kampa élargit considérablement l'offre de vente au détail et après-vente de Dometic dans la région EMEA, avec un bon potentiel d'expansion et de croissance rentable.

Résumé

• Dometic acquiert Kampa, une entreprise innovante de loisirs de plein air qui se concentre sur la technologie des auvents et tentes légers et gonflables, avec une position de leader au Royaume-Uni.
• L'acquisition renforce et étend la position de Dometic dans le commerce de détail et l'après-vente grâce à de nouveaux domaines de produits, un réseau de distribution plus large et une forte présence sur le marché.
• Prix ​​d'achat au comptant de 50 millions de GBP sur une base sans dette et sans trésorerie, hors élément de complément de prix potentiel. Entièrement financé en espèces.
• Immédiatement relutif pour la marge d'exploitation et le BPA de Dometic.
• Signature et clôture simultanées le 3 décembre 2018.

Description de Kampa

Kampa est une marque de loisirs de plein air à croissance rapide qui se concentre sur des produits et accessoires innovants d'auvents et de tentes légères pour l'industrie de la vie en plein air avec une position de leader au Royaume-Uni. La société devrait réaliser un chiffre d'affaires de 40 millions de GBP et un EBITDA de 7 millions de GBP en 2018[1].

Les ventes après-vente représentent 100 % du chiffre d'affaires. L'entreprise fonctionne avec une petite base d'immobilisations qui nécessite des investissements limités chaque année. Kampa dispose d'un ensemble d'actifs légers comprenant une fabrication sous-traitée et un entrepôt central aux Pays-Bas couvrant la distribution à travers l'Europe. Kampa a été fondée en 2006 et est basée à Essex, au Royaume-Uni.

Contexte et motifs de la transaction

Avec l'acquisition de Kampa, Dometic élargit considérablement son offre de vente au détail et de pièces de rechange dans la région EMEA, avec un bon potentiel d'expansion et de croissance rentable. L'expansion de la vente au détail et du marché secondaire a été une priorité stratégique pour Dometic, car elle offre une dynamique de marché attrayante, un fort potentiel de bénéfices et de bonnes opportunités pour une nouvelle expansion.

Kampa remplit toutes les conditions préalables que Dometic s'est fixées pour l'expansion acquise, avec une croissance rentable prouvée, des positions de leader sur le marché et une gestion solide.

« Je suis ravi d'accueillir Kampa et ses employés chez Dometic. L'acquisition fait partie de notre stratégie de renforcement de notre position sur le marché des pièces de rechange grâce à des produits complémentaires et à une forte présence sur le marché. Kampa complète notre portefeuille de produits et renforce notre offre globale pour rendre Dometic encore plus pertinent pour nos clients actuels et futurs », a déclaré Juan Vargues, président et PDG de Dometic.

« Nous sommes aujourd'hui le leader du marché de la technologie des auvents et tentes gonflables au Royaume-Uni, avec un accent clair sur la facilité d'utilisation pour nos clients. Chez Dometic, nous avons trouvé un foyer incroyablement bon où nous pouvons construire et accélérer notre expansion internationale », a déclaré Myles Salmon, directeur général de Kampa.

La transaction en bref

Selon les termes de l'accord, Dometic paie un prix d'achat en espèces de 50 millions de livres sterling pour Kampa sur une base de trésorerie et sans dette. En outre, il existe un élément de complément de prix maximum de 8.5 millions de livres sterling basé sur la réalisation d'objectifs financiers en 2019 et 2020. La transaction est immédiatement relutive pour la marge d'exploitation et le BPA de Dometic. Les synergies devraient être limitées.

Financement d'acquisition

L'acquisition est entièrement financée par la trésorerie disponible. L'effet de levier sera impacté d'environ 0.1x. Dometic maintient son objectif de levier financier (dette nette / EBITDA) d'environ 2x. Dometic entend maintenir sa politique de dividende en distribuant au moins 40 pour cent du bénéfice net.

Pour plus d'informations, veuillez contacter Johan Lundin, Head of Investor Relations & Communications téléphone : +46 8 501 025 46, email : ir@dometic.com (ir@dometic.com).

[1] Ajusté pour les éléments affectant la comparabilité